Обзор самых доходных финансовых инструментов за прошедший год

Финансовые рынки предлагают современному инвестору множество возможностей для вложения средств. Практика показывает, что доходность финансовых активов существенно отличается от инструмента к инструменту, из года в год. 2015 для мировых рынков оказался годом спада, от которого пострадали многие экономики мира, в том числе и Китай, демонстрировавший ошеломительные темпы роста последние 10 лет. Но грамотный инвестор, нацеленный на сохранение и приумножение собственных средств, крайне заинтересован в поиске самых доходных финансовых инструментов.

Доллар – лидер роста, евро в аутсайдерах, а рубль в минусе

Своим инвесторам американская валюта в 2015 принесла 19,6 % годовых (при условии открытия валютного депозита). При этом в 2014 доходность инвестиций в доллары США была значительно выше – 57,41 %. В среднем за последние 5 лет она составила 15,18 %. Если брать во внимание номинальную доходность, то показатели еще выше: в 2014 75,29 %, в 2015 – 35,03 %. Инвесторы могут воспользоваться выгодами от инвестиций в доллары США, не только открыв депозит. Для вложений доступны следующие валютные инструменты:

• фьючерсы на валютную пару доллар/рубль;
• основные валютные пары XAU/USD, EUR/USD, USD/JPY и т.д.

Евро, напротив, показал менее привлекательные цифры доходности. Реальная доходность срочного депозита в евро сроком на 1-3 года в прошедшем году достигла всего 7,86 %, что ниже многих других финансовых инструментов. Однако в течение последних 5 лет в среднем такой валютный депозит приносил своему инвестору 9,86 % годовых за вычетом инфляции.

Девальвация рубля в декабре 2014 и неопределенность, возникшая на банковском рынке зимой 2015, привели к тому, что ставки по рублевым депозитам подскочили до 21 %. Резкое снижение курса замедлилось к февралю 2015, и банки пересмотрели свои ставки. В связи с этим за 2015 номинальная доходность депозита составила 13,23 %, а реальная – 0,29 %. Годом ранее инвесторы в рубли увидели отрицательные цифры (-3,63 %). Среднее значение доходности рублевых депозитов за последние 15 лет составило -2,0 %, поэтому инвестиции в них не рекомендуются.

Депозит в долларах США – самая доходная инвестиция по итогам 2015

Российский фондовый рынок – среди лидеров роста

Самые впечатляющие цифры реальной доходности акции российских компаний демонстрировали несколько раз за последние 15 лет: в 1999, 2003, 2006 и 2009. 1999 и 2009 стали периодами активного восстановления экономик после финансовых кризисов. В 2003, 2005-2006 наблюдались фазы роста, простимулированные благоприятной экономической ситуацией. 2015 стал исключением – акции, входящие в индекс ММВБ, выросли на 11,7 %, а лидеры рынка – на 15,39 %. Несмотря на это, для долгосрочных инвесторов акции с 2005 по 2015 оказались убыточными – в среднем они приносили 0,8 % отрицательной доходности ежегодно. По индексу РТС также можно наблюдать убыток в 2015, вызванный тем, что стоимость акций на РТС номинирована в долларах США. Реальная доходность составила – 15,20 %.

Государственные облигации – открытие 2015

Государственные облигации, доходность которых за последние 10 лет составляла -1,2 % годовых, в 2015 неожиданно оказались среди лидеров. Понижение ключевой ставки привело к тому, что их доходность составила 29 %, а с учетом инфляции 14,6 %. Инвесторам при этом не стоит настраиваться слишком оптимистично, еще в 2014 реальная доходность государственных облигаций составляла -21,88 %. Корпоративные облигации менее прибыльны – всего 3,37 % за 2015.

Доходность основных металлов

Золото традиционно является страховым активом, к инвестициям в который прибегают в крайних случаях. Вложить в драгоценные металлы инвестор может несколькими способами:

• обезличенный металлический счет;
• фьючерсы на металлы;
• слитки.

Если анализировать стоимость унции золота на мировом рынке, то в 2014 прирост составил 52,42 % после вычета инфляции. В 2015 цифры более чем скромные – всего 3,27 %. Рынок серебра показал еще более скромные 0 % реальной доходности.

Материал подготовлен при поддержке экспертов компании LiteForex.